国有大行集体“降息”！

　　10月18日，中国银行（601988）、工商银行（601398）、农业银行（601288）、建设银行（601939）、交通银行（601328）、邮政储蓄银行均发布公告，即日起，下调人民币存款挂牌利率。

　　此次下调存款利率涉及活期和定期等多种类。这是继7月后，时隔不到3个月，国有大行年内再度下调存款利率，也是自2022年9月以来，国有大行第六次主动下调存款利率。

　　与7月的上一轮下调相比，此次活期存款挂牌利率下调5bp（基点）至0.1%。此次定期存款挂牌利率下调幅度更大：3个月、6个月、1年、2年期、3年期、5年期整存整取定期存款挂牌利率均下调25bp至0.8%、1%、1.1%、1.2%、1.5%、1.55%，上一轮定期存款挂牌利率根据期限不同下调幅度为10bp、20bp。

　　事实上，对于新一轮存款利率下调，市场早有预期，这也是本次央行一揽子货币政策中的一环。

　　9月底，央行行长潘功胜在国新办新闻发布会上指出，降低中央银行的政策利率，即7天期逆回购操作利率下调0.2个百分点，从目前的1.7%调降至1.5%，同时引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，保持商业银行净息差的稳定。

　　招联首席研究员董希淼预计，本月21日新一期LPR（贷款市场报价利率）大概率将随着政策利率而调降。新一轮存款利率调降或将在此前后落地，而调整方式仍将是通过市场利率定价自律机制来引导银行降低挂牌利率。

　　值得注意的是，银行业正在密集下调存量个人住房贷款利率。央行副行长陶玲10月17日表示，预计大部分存量房贷利率将在10月25日完成批量调整，部分中小银行完成调整可能略晚，总体将在10月31日前全部完成。

　　随着存量房贷利率下调即将落地实施，银行业息差或将进一步承压。在此背景下，业内人士预计，存款利率仍有进一步下调的空间。

　　上海财经大学经济学院副教授岳翔宇在此前接受记者采访时表示，调降存量房贷利率会影响银行的息差，需要通过存款利率的调降来对冲这一影响。

　　中国银行研究院近期发布的研报也称，近年来，由于贷款利率快速下行、存款利率保持刚性，银行业净息差已跌至历史最低点。存款利率下调必然会对居民储蓄投资行为产生长期连锁反应，一方面，部分存款可能向中小金融机构“搬家”，但考虑到便捷性、稳定性等因素，这部分存款转移规模并不会太大。另一方面无息配资，部分存款也可能向理财市场分流，资管行业发展面临新变局，随着更多银行加入存款利率下调大军，预计2024年下半年，理财规模有望继续较快增长。同时，也要关注存款定期化、长期化现象，在存款利率调降的同时切实降低银行付息成本。